Logo
USD Бирж.
EUR Бирж.
Золото
Crude oil

Инвестиционная подать

FPO.News Дата новости 12:40 Колличество комментариев 0Количество просмотров 144
1
Как известно, США считается самым большим должником в мире. Внешний долг страны перевалил за отметку в $18 трлн. Судя по финансовой политике государства и низкой процентной ставке, возвращать деньги никто не собирается, что не является секретом ни для кого, даже для тех, кто не силён в экономике. Однако существуют предположения, что такая ситуация возникла неслучайна. Более того, она даже выгодна Штатам. Но почему?

Сначала нужно обратить внимание на другую страну, вызывающую интерес аналитиков – Японию. Казалось бы, причём здесь она? Дело в том, что и у страны восходящего солнца не всё в порядке с обслуживанием внешнего долга – общая сумма равняется $9 трлн., что составляет 204% от местного ВВП. И снова нужно вернуться к предыдущему вопросу – как это помогает странам держаться на плаву? И как вообще экономически связаны японцы и американцы?

Очень просто. Обе страны занимают солидные инвестиционные позиции: в первом квартале 2016-ого Штаты имеют в своём активе $7,5 трлн., Япония - $3,5 трлн. Что касается чистого инвестиционного дохода, то у США он составил $191 млрд., у их партнёров – на $20 млрд. меньше. Иными словами, свои свободные деньги обе экономики вкладывают в покупку ценных бумаг в других странах, добиваясь увеличения собственной казны за рубежом.

С Японией данную тенденцию можно объяснить тем, что государство считается первым в мире нетто-кредитором, у США репутация обратная – первый на планете нетто-должник. Здесь ситуация больше похоже на законы физики – «частицы с зарядами разного знака приближаются друг к другу». Так и здесь, противоположные по своей сути страны идут вполне уверенно и свободно.

Главная причина финансового благополучия обеих стран – статус резервных валют иены и доллара. Именно в них осуществляется выдача займов банкам во всём мире. Получается, что остальные платят им своеобразную подать – деньги, возникающие на разнице в процентной ставке на территории развивающихся государств либо в тех странах , кто близок к японцам и американцам.

Страна восходящего солнца запустила процесс наращивания госдолга ещё в 90-ых годах прошлого столетия. В те времена в Японии разразился кризис, Минфин посчитал нужным снизить ключевую ставку до нуля. В такой ситуации долг перед остальными кредиторами увеличился в 5 раз, а бизнесменам ничего не оставалось, как вкладывать деньги в компании за рубежом.

Девять лет назад подобная ситуация повторилась в Америке. ФРС опускает соответствующую ставку, в то время как темпы роста экономики падают. По «дешевке», что и японцы, США покупает активы в самых разных точках земного шара, обеспечивая стабильный доход из-за границы.

Здесь напрашивается вывод: пример этих двух государств наглядно демонстрирует извлечение выгоды из патовой ситуации. Самой крупный в мире должник и лидер по выдаче кредитов совместили комбинацию «печати мировой валюты» с «нулевыми» процентными ставками. Такие операции позволили обслуживать собственные растущие долги, а также покупать ценные бумаги ведущих компаний на «легкодоступные» средства.

А что же наша страна? Нужно обратить внимание, что РФ имеет чистую инвестпозицию всего $500 млрд. и $37 млрд. соответствующей прибыли за прошлый год. Эксперты отмечают, что отечественный госдолг небольшой (особенно по сравнению с США и Японией). Теперь взглянем на китайцев – при позиции по инвестициям $3,3 млрд. и аналогичным доходам $60 млрд. КНР находится в похожей ситуации. Как и почему это происходит?

Здесь проблема даже не в том, что мы с Китаем слишком нерационально вкладываем финансовые активы. Тут стоит вести разговор об «игре на чужом поле». Как уже было сказано, иена и доллар назначены в качестве основных валют для формирования фондов. КНР продвинулся в этом же направлении, и уже с октября этого года юань встанет в один ряд с американской и японской валютой. РФ также не стоит на месте, вводя в оборот рубль в качестве основы для торговых отношений со странами БРИКС и государствами Шанхайского договора.

В то же время, аналитики со всего мира сомневаются в рентабельности традиционных валют (это касается евро, доллара, иены и фунта). Они связывают свою негативную оценку с «эпидемией» отрицательных ставок. Здесь всё будет зависеть от действий стран, имеющих крупнейшие золото-валютные резервы – кроме КНР и России, сюда нужно отнести Саудовскую Аравию и Норвегию. Либо акцент будет сделан на ценных бумагах, либо на энергоресурсы, либо на альтернативный вариант. Непонятна и последующая вслед за этим реакция МВФ – не будут ли в таком случае приведены в действие рычаги влияния на экономики развивающихся стран?

А пока это всего лишь домыслы. Реальность же такова, что США и Япония по-прежнему собирают инвестиционную дань с других стран. И пока никто с уверенностью не может сказать, как долго это будет продолжаться.

Финансовый портал Финпресс
Комментарии: 0
    • bowtiesmilelaughingblushsmileyrelaxedsmirk
      heart_eyeskissing_heartkissing_closed_eyesflushedrelievedsatisfiedgrin
      winkstuck_out_tongue_winking_eyestuck_out_tongue_closed_eyesgrinningkissingstuck_out_tonguesleeping
      worriedfrowninganguishedopen_mouthgrimacingconfusedhushed
      expressionlessunamusedsweat_smilesweatdisappointed_relievedwearypensive
      disappointedconfoundedfearfulcold_sweatperseverecrysob
      joyastonishedscreamtired_faceangryragetriumph
      sleepyyummasksunglassesdizzy_faceimpsmiling_imp
      neutral_faceno_mouthinnocent